En 1951, fundó en México, con el apoyo financiero de la Fundación Rockefeller, el Centro Mexicano de Escritores, del que fue directora honoraria hasta su muerte. Fue profesora de la Universidad de Stanford y de la Universidad de California. Dirigió el Departamento de Escritura Creativa en el Mexico City College, conocido ahora como Universidad de las Américas. Fue colaboradora de las revistas norteamericanas New Yorker, Harper’s Baazar, Harper’s Magazine, ParIs Transition, North American Review y Texas Quarterly, entre otras.

Margaret Shedd publicó ocho novelas. En el cme impulsó la obra de autores tan importantes como Alfonso Reyes, Julio Torri, Agustín Yáñez, Juan Rulfo, Emilio Carballido, Sergio Magaña, Rubén Bonifaz Nuño, Alí Chumacero, Vicente Leñero, Rosario Castellanos, Jorge Ibargüengoitia, Juan José Arreola, Héctor Azar, lo que permitió a estos relacionarse con traductores, editores y responsables de revistas literarias norteamericanas. Return to the Beach es un examen de conciencia del género humano en el último día de su existencia a partir de la narración del romance de la última pareja sobreviviente de un mundo enfermo y sin porvenir. La Malinche y Cortés, su única novela traducida al español y escrita en primera persona,  la Malinche, intérprete y compañera de Hernán Cortés, se presenta como un ser perspicaz y sensual que vivió el drama de ver la destrucción  y paulatina sustitución de los valores culturales del mundo prehispánico por otros nuevos, desconcertantes y atractivos.