Cursó sus estudios primarios en Los Ángeles, California. Estudió en la Facultad de Derecho, y en la de Filosofía y Letras de la Universidad Nacional Autónoma de México (unam) y en la Universidad de Notre Dame, en Indiana. Realizó documentales cinematográficos sobre los problemas sociales, económicos y culturales de América Latina para distintas oficinas gubernamentales nacionales y para la Organización de las Naciones Unidas (onu). Ha sido colaborador de la revista Hoy y del suplemento “Éxito”, del diario Chicago News, donde ha publicado la columna “Mexicosas”.

Carlos Prieto Argüelles se ocupó de la denuncia de los problemas sociales y políticos de México, primero a través del periodismo y en su producción dramática, lo que le ha valido ser marginado por el medio teatral mexicano: Atentado al pudor, su obra más representada y exitosa, carece de edición; otras, como A medio camino, Por el ojo de una aguja y El gato encerrado fueron censuradas en su momento y algunas más, nunca han sido representadas. Su producción dramática se caracteriza por la agilidad de sus diálogos y el realismo y actualidad de sus temas, frecuentemente tratados con humor. El problema social es abordado a través de la historia familiar de los personajes, bien caracterizados por su lenguaje y personalidad y que, por lo general, encarnan actitudes contrapuestas. Atentado al pudor denuncia la reacción protectora de una familia burguesa de los atropellos cometidos por los miembros de esa familia; los revolucionarios frente a los “catrines” en A medio camino, o los intereses de mexicanos y norteamericanos respecto al petróleo en El jugo de la tierra.