Obtuvo el título de maestro normalista en la Escuela Normal Veracruzana "Enrique C. Rébsamen" en Xalapa, Veracruz (1935). Ese mismo año estuvo a cargo de la jefatura del departamento de Educación Primaria y Normal de la Secretaría de Educación Pública (sep); de las oficinas de Escuelas Particulares; de la Oficina Administrativa y de la Oficina Técnica. Fue consejero en la Escuela Nacional de Maestros y miembro de la Comisión Editorial Popular que redactó los libros de texto gratuitos durante el régimen de Lázaro Cárdenas. Ocupó la Dirección General de Educación Popular del Estado de Veracruz (1945-1950); fue director general del Instituto Federal de Capacitación del Magisterio (1950-1954) y jefe de Supervisión en el Departamento del Distrito Federal. Junto con su hermano Miguel formaron el grupo literario Noviembre, en Xalapa, Veracruz (1932-1933) y fueron coeditores de la revista literaria Momento. Perteneció a la Liga de Escritores y Artistas Revolucionarios (lear, 1934-1938) y colaboró en su órgano oficial Frente a Frente y en las revistas Ruta, Orientación y Presencia. Formó parte de la redacción de la revista Cono, entre otras publicaciones.

Carlos Bustos Cerecedo cultivó la poesía y la narrativa. Su novela corta, Juan Feliciano, narra hechos de la Revolución acerca del agrarismo que el mismo autor vivió en la región de la huasteca. El primer poemario, publicado en sus años de juventud, tuvo una buena recepción de la crítica. El segundo, Avance en la madrugada, es un conjunto de seis poemas en romance, en cuyos versos encontramos ecos de la lírica de García Lorca. Escribió poemas de denuncia social en los que defiende a las clases más desprotegidas, como el obrero y el campesino.